“Hidden Economies and the Socially
Optimal Fiscal-Tax to Liquidity-Tax Ratio”
Optimal Fiscal-Tax to Liquidity-Tax Ratio”
A. PENDAHULUAN
Dalam terminologi ekonomi
disebut dengan hidden economy. Saat
ini hidden economy menjadi perhatian
banyak pihak karena kondisi ekonomi yang berjalan seperti tidak semestinya.
Bangsa ini terus berbicara tentang krisis ekonomi tetapi konsumsi masyarakatnya
(daerah perkotaan) terus meningkat. Dari berbagai keterangan yang disiarkan di
mass media disebutkan bahwa tingkat
pertumbuhan ekonomi didorong oleh pengeluaran konsumsi dan setelah itu baru
ekspor. Jika dikatakan didorong oleh pengeluaran konsumsi tentu pendapatan
masyarakat atau daya beli masyarakat adalah tinggi. Ini bertolak belakang
dengan angka GDP yang disebutkan terlalu kecil. Akhirnya diskusi tetap pada
pendapat yang mengatakan angka itu memang rendah sementara daya beli tinggi
karena ada aktivitas ekonomi yang tersembunyi yang tidak dilaporkan pada
negara. Itulah yang disebut dengan hidden
ecconomy. Hidden economy adalah uang halal hanya saja tidak dilaporkan pada
negara sehingga pengusaha berutang pajak pada negara.
Meningkatkan pendapatan pajak karena
hidden economy dari otoritas kebijakan
fiskal - pajak adalah masalah mendesak di banyak negara . Dalam tulisan ini analisis
pajak diferensial yang digunakan untuk menunjukkan bagaimana rasio optimal
secara sosial dari tarif pajak dengan perubahan tingkat likuiditas pajak dengan
ukuran relatif fiskal pajak dapat menghindari hidden economy. Semakin kecil ukuran relatif dari hidden economy, maka semakin besar pajak
yang optimal untuk likuiditas pajak. Meskipun hubungan terbalik ini jelas
muncul, tapi yang paling berbahaya adalah tingkat penghindaran pajak.
Phelps ( 1973) untuk sektor
swasta menghindari pajak fiskal. Ada dua likuiditas pajak dianggap . Yang
pertama adalah hanya tingkat inflasi, hal ini karena tingkat inflasi adalah
tingkat likuiditas pajak yang paling umum dipertimbangkan dalam literatur .
Kedua likuiditas nominal pajak suku bunga dan ini adalah likuiditas pajak yang
muncul. Suku bunga nominal adalah tingkat yang dapat diamati di pasar, pengusaha
memilih untuk memegang uang mereka secara tunai daripada tanpa bunga rekening. Dengan
tingkat suku bunga tinggi yang diharapkan kemudian adalah berkurangnya jumlah
uang beredar sehingga permintaan agregat pun akan berkurang dan kenaikan harga
bisa diatasi.
B.
KONSEP DAN TEORI
Dengan adanya penggelapan pajak
oleh pelaku ekonomi tersembunyi (hidden
economy), meningkatkan pendapatan uang melalui pajak implisit terhadap
likuiditas merupakan solusi efektif. Pajak implisit adalah fitur yang menonjol
dari kebijakan pemerintahterhadap bank-bank komersial. Mereka terdiri dari
persyaratan giro, plafon suku bunga, dan target pinjaman di bawah harga pasar.
Mereka dianggapsebagai instrumen represi keuangan, yang ada ketika pemerintah
pajak danlain-kondisi pembatasan transaksi keuangan mengurangi pertumbuhan
relatifsektor keuangan untuk sektor non-keuangan. Plafon suku bunga
danpersyaratan giro membatasi aliran sumber daya untuk sektor swasta
danmengalihkan dana ke sektor publik (Fry 1988). Meskipun instrumen tingkat efektif
pajak tersebut sulit untuk ditentukan, pajak ini merupakan sumber penting
pendapatan pemerintah.
Phelps ( 1973), menganggap
perekonomian di mana pemerintah menaikkan pendapatan dengan likuiditas pajak
dan kebijakan fiskal. Memperpanjang sektor swasta untuk memasukkan ekonomi
tersembunyi yang tidak tunduk pada kebijakan fiskal (pajak). Sektor pemerintah
berusaha untuk memaksimalkan kesejahteraan sosial dengan koordinasi tindakan
tiga cabang administrasi: Cabang Pengeluaran , Departemen Keuangan dan Bank
Sentral. Jalur beban total pajak ditentukan oleh kebijakan pengeluaran
pemerintah yang dapat mencakup beberapa kerugian. Analisis pajak diferensial
digunakan untuk menentukan alokasi pemerintah yang optimal antara likuiditas
dan pajak fiskal untuk memaksimalkan kegunaan sektor swasta dengan meminimalkan
kedua distorsi pajak .
Untuk mendapatkan kesetaraan
antara pendapatan likuiditas pajak dan seigniorage, oleh karena itu
menyederhanakan analisis, asumsi berikut dibuat perkiraan ( i ) pelak inflasi
sempurna, ( ii ) tingkat output alamiah tidak terpengaruh oleh tingkat inflasi,
( iii ) ekonomi tertutup sehingga inflasi yang tidak relevan sebagai
stabilisasi kebijakan, ( iv ) tidak ada biaya untuk menyesuaikan upah dan harga,
dan ( v ) tidak ada bunga yang dibayarkan pada saldo uang .
C.
DATA EMPIRIK
Pada bagian ini, data untuk 36
negara digambarkan dan dianalisis. Sebaran dari data mengkonfirmasi hubungan
terbalik antara ratio pajak ke likuiditas dan pangsa ekonomi tersembunyi. Hasil
regresi yang disajikan yang juga mengkonfirmasi hubungan terbalik ini.
Data berasal dari berbagai
sumber dan terdiri dari sebuah panel yang tidak seimbang yang mencakup 1989-1999
Ringkasan statistik dalam hal nilai rata-rata per negara diberikan. Pada Tabel
1, termasuk tahun tertutup untuk masing-masing negara. Sebaran dari data yang diilustrasikan
dalam Angka 1 sampai 4 dan sumber data dalam ayat 4.2 (Terlampir dalam Jurnal).
Rentang untuk pangsa ekonomi tersembunyi rata-rata relatif besar, dari sekitar
0,07-0,40. OECD ekonomi cenderung memiliki lebih rendah saham ekonomi
tersembunyi dari negara-negara berkembang. Di antara negara berkembang, Chile
memiliki pangsa ekonomi yang relatif rendah tersembunyi. Di antara
negara-negara OECD, Yunani tampaknya memiliki saham ekonomi tersembunyi yang
relatif tinggi. Ekonomi transisi merupakan kasus menengah.
Dengan asumsi pembuat kebijakan
mengoptimalkan pajak sosial, negara dengan pangsa ekonomi tersembunyi yang lebih
tinggi harus memiliki pajak yang lebih rendah dan rasio likuiditas pajak.
Alasan untuk menyajikan data pada tingkat inflasi adalah bahwa ini adalah fokus
dari kepentingan dalam yang luas sebagian besar literatur . Oleh karena itu penting
untuk membangun ketahanan hubungan terbalik ini untuk fiskal (pajak) alternatif
terhadap inflasi.
Menghindari nilai-nilai tak
tentu ketika mengambil logaritma natural dari rasio ini untuk analisis regresi untuk
mengakomodasi kasus di mana tingkat inflasi negatif. Di sini juga hubungan
terbalik tampaknya dikonfirmasi dan untuk mengkonfirmasi signifikansi statistik
hubungan ini, hasil dari regresi panel disajikan.
D.
PEMBAHASAN
1. Analisis Regresi
Hasil regresi yang disajikan di bawah ini mendukung hasil teoritis data
empirik. Karena bentuk non-linear jelas disarankan oleh Angka 1 sampai 4
logaritma natural dari variabel yang digunakan dan estimasi parameter sehingga
dapat diinterpretasikan sebagai elastisitas. Regresi Static-panel dan regresi
dinamis-panel dilaporkan untuk memeriksa ketahanan hasil untuk bentuk
fungsional yang berbeda.
Disajikan pada Tabel 2 adalah
hasil untuk regresi panel statis dengan logaritma dari likuiditas pajak rasio
fiskal pajak sebagai regressand tersebut . dalam tiga kasus parameter estimasi
pada logaritma natural dari pangsa ekonomi tersembunyi adalah seperti yang
diharapkan, negatif dan dalam dua kasus mereka begitu signifikan.
kolom 2.1 melaporkan hasil regresi
untuk data panel mentah , di sini parameter negatif, signifikan dan lebih besar
dari minus satu menunjukkan respon inelastis. Kolom 2.2 memberikan hasil untuk
antara efek regresi, dengan kata lain, ini menangkap variasi antar negara.
Tampaknya dalam hal ini parameter negatif pada pangsa ekonomi tersembunyi masih
negatif tetapi signifikan. Kolom 2.3 memberikan hasil untuk tetap (dalam)
regresi efek. di sini parameter regressand adalah statistik tidak berbeda dari
nol. Implikasinya adalah bahwa banyak variasi yang menentukan parameter regressand
antara variasi di berbagai negara dalam negara. kolom 2,4 melaporkan regresi
efek random GLS hasil. Ini adalah regresi tertimbang antara dan efek tetap
regresi.
Data lain berupa regresi panel
dinamis tidak penulis jabarkan disini tetapi terlampir dalam tabel 3 sampai
tabel 6 dalam jurnal, tetapi dilaporkan bahwa semua tabel regresi yang telah
dihitung memiliki hasil akhir yang sama. (Parameter negatif)
2. Intreprestasi dari Regresi
Untuk
merangkum hasil analisis empiris ; dalam semua regresi di mana adanya ekonomi tersembunyi
(hidden economy) adalah signifikan
secara statistik, estimasi parameter negatif. Regresi statis dimana parameter
pada pangsa ekonomi tersembunyi secara signifikan berbeda dari nol, dan negatif
ditemukan dalam regresi yang meliputi variasi data ( kolom 2.1 , 2.4 , 4.1 dan
4.4 ). Hal ini menunjukkan bahwa variasi penuh di dalam dan negara diperlukan
untuk mengidentifikasi statistik hubungan yang disarankan oleh teori.
Regresi dinamis
dengan autoregressive yang residual yang ditunjukkan pada Tabel 3 dan 5 semua
menunjukkan parameter signifikan negatif pada pangsa ekonomi tersembunyi,
sekali lagi memberikan dukungan untuk teori. Parameter pada pangsa ekonomi
tersembunyi , pada Tabel 6, masih negatif tetapi secara statistik kurang
signifikan menunjukkan regresi variabel dependen tertinggal mungkin kurang
spesifikasi dinamis. Dalam semua parameter regresi pada waktu trend positif dan
signifikan secara statistik ditafsirkan sebagai, semua hal-hal lain yang sama,
kecenderungan kehati-hatian fiskal dan moneter selama tahun 1990-an.
Berbagai uji
signifikansi keseluruhan menunjukkan signifikansi yang sangat besar untuk
setiap regresi . Parameter pada residual autoregressive memiliki nilai rata-rata
dalam kisaran 0,666-0,794 menunjukkan tingkat besar ketekunan dalam istilah
residual, ini adalah khas dari sistem ekonomi makro yang besar .
E. KESIMPULAN
Analisis
teoritis menunjukkan bahwa rasio optimal secara sosial dari tarif fiskal pajak
dengan tingkat likuiditas pajak menurun dengan ukuran relatif pajak dapat
menghindari ekonomi tersembunyi. Rasio pajak ini, dirancang untuk memaksimalkan
kesejahteraan dengan meminimalkan distorsi yang disebabkan oleh tarif pajak
tersebut. lebih besar adanya ekonomi tersembunyi menyiratkan basis fiskal pajak
proporsional lebih kecil dan tingkat fiskal pajak relatif kurang efektif terhadap
tingkat likuiditas pajak.
Bukti Empiris
yang disajikan menunjukkan bahwa hubungan negatif antara rasio pajak dan pangsa
ekonomi tersembunyi. Perkiraan didasarkan pada sampel dari 36 negara menunjukkan
bahwa elastisitas rasio pajak sehubungan dengan pangsa ekonomi tersembunyi
mungkin negatif dan kurang dari unit elastis. Data tersebut juga menunjukkan
bahwa masalah ini merumuskan bermacam pajak yang optimal sangat relevan untuk
mengembangkan transisi ekonomi yang diberikan dalam saham ekonomi tersembunyi
yang besar.
Analisis yang
disajikan dalam jurnal “Hidden Economies
and the Socially Optimal Fiscal-Tax to Liquidity-Tax Ratio” ini juga menunjukkan
banyak ekstensi menarik. Terbukti,
rasio fiskal untuk pajak likuiditas ditentukan oleh satu set parameter yang
lebih luas dari sekedar ukuran ekonomi tersembunyi. Namun, Schneider (2005)
menunjukkan bahwa di banyak negara adanya ekonomi tersembunyi masih bertahan
atau bahkan bertambah. Oleh karena itu, keberadaan ekonomi tersembunyi akan
terus mempengaruhi bermacam pajak atas kebijakan fiskal dan moneter dalam suatu
negara.
0 Comments
